| GESTÃO DE RISCO | |
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A Kondor possui uma área de risco independente, que conta com um sistema de risco próprio e que é responsável por analisar todas as posições assumidas pelos fundos.
Risco de MercadoNosso sistema de risco é integrado com a área de BackOffice que ,ao liquidar as boletas, o informa automaticamente sobre toda e qualquer operação executada, atualizando os portifólios dos fundos para análise de risco.
O sistema opera on-line, dando todo suporte ao gestor quanto às operações previamente executadas ou que ainda necessitem de execução. Além disso, produz diariamente um relatório completo, em que são avaliadas todas as posições individualmente e em conjunto. O que o sistema informa?· Var
Utilizamos a metodologia paramétrica com 95% de confiança. Correlações e volatilidades entre os ativos são calculadas através do EWMA com lambda 0.94. · Teste de Stress Histórico Utilizamos cenários históricos para avaliar a perda potencial máxima dos portfólios. Periodicamente, todo começo de ano, reavaliamos a pertinência do período escolhido seguindo parâmetros de magnitude e atualidade e eventualmente substituímos e/ou adicionamos novos períodos. · Teste de Stress BMF Utilizamos também combinações de cenários prefixados e divulgados pela BMF. Este teste simula o comportamento dos portifólios em cenários variados e seleciona o cenário de pior perda possível. · Backtesting A Kondor faz diariamente um backtesting do modelo, controlando a qualidade de medição do Var e realizando as alterações pertinentes. Risco de LiquidezEstipulamos limites claros para o tamanho das posições em função da liquidez dos ativos. Cabe à área de risco o monitoramento diário desses limites. Nosso maior objetivo é a adequação da liquidez do portifõlio vis-a-vis à liquidez do fundo. Risco OperacionalTrabalhamos com um sistema desenvolvido pela área de risco que possui controle total sobre a produção dos relatórios. Além disso, todas as operações de boletagem e precificação são automatizadas e duplamente checadas pela area de BackOffice e risco.
Possuimos total controle das operações diárias, bem como forte integração com os sistemas de controle e custódia do nosso administrador. Também realizamos processos de rechecagem com o objetivo de garantir excelência no controle de risco operacional. |
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A Kondor Invest não comercializa nem distribui quotas de fundos de investimentos. As informações contidas nesse material são de caráter exclusivamente informativo. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de créditos - FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade do Fundo apresentada não é líquida de impostos. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Os investidores devem estar preparados para aceitar os riscos inerentes aos diversos mercados em que os fundos atuam e, conseqüentemente, possíveis variações no patrimônio investido.